Durante il primo mandato Trump (2017), EURUSD era salito da 1.04 a 1.25 (+20%) Da inizio anno, è passato a 1.02 fino a sfiorare 1.16 (+13.7%) Questa debolezza del Dollaro proseguirà, e vedremo ritornate EURUSD sulle resistenze in area 1.22 e poi 1.25 ? Diamo un’occhiate alle indicazioni che ci stanno dando alcuni dei Modelli che utilizzo… Iniziamo da questo trading … [Leggi di più...] infoDove è diretto EURUSD?
Quant Investing
Ognuno di noi (anche il trader più bravo) deve fare i conti con delle scelte di Investimento: nel Trading non puoi riporre tutte le tue disponibilità, e restare "liquidi" non è che una soluzione temporanea. Trader e Investitore sono semplicemente mestieri diversi, che devono essere approcciati con una diversa preparazione e mentalità: e se pensi che il primo sia semplicemente una miglior versione del secondo, allora sei proprio fuori strada...
Le scelte STATICHE di allocazione (ad es. i Lazy Portfolios) che per molti sono un punto di arrivo, qui sono solo il punto di partenza su cui costruire Portafogli per l’Investitore basati su scelte DINAMICHE di Asset Allocation, impiegando Modelli Quantitativi di Asset Allocation. (Risk Parity e Risk Scaling, Minimum Correlation, Ranking sulla forza relativa, Absolute e Relative Momentum, Beta Neutral) e controllando il Rischio su scelte di Conditional Allocation / Conditional Exposure, cambiando dinamicamente la composizione del portafoglio o adeguando l'esposizione alle mutate condizioni del mercato.
In questa sezione del blog abbiamo raccolto gli articoli più interessanti che ho scritto negli ultimi anni, sul Quant Investing.
Nvidia e Cisco: la storia si ripete?
Negli anni dello scoppio della bolla dot.com, Cisco era l’azienda con la maggiore capitalizzazione in borsa. Successivamente, il titolo crollò dell’80% dopo lo scoppio della bolla. E qualcuno ha pensato bene di trovare delle analogie a ciò che sta succedendo su Nvidia. In questo grafico ho traslato indietro nel tempo il grafico di Nvidia, per sovrapporre il recente … [Leggi di più...] infoNvidia e Cisco: la storia si ripete?
Puoi misurare l’incertezza (con questo indice)
Ai mercati non piace l’incertezza. Quante volte hai già sentito questa frase? Ma forse non sai che è possibile “misurare” l’incertezza, ed esiste un indice: non sto parlando dell’indice VIX, ma dell’Economic Policy Uncertainty Index, che vedi qui sotto. Questi sono gli eventi più significativi degli ultimi 30 anni, dalla crisi finanziaria del 2008, alla guerra … [Leggi di più...] infoPuoi misurare l’incertezza (con questo indice)
La Sostenibilità di un Drawdown
Dopo un massimo poco sopra a 109.000 $, Bitcoin sta ora registrando un Drawdown di circa un 12% (96.000 $): è tanto? È poco? 🤔 In questa tabella puoi esaminare tutti i Drawdown che ha registrato Bitcoin, dal 2012 ad oggi. Ci sono 3 elementi che caratterizzando un Drawdown: ✅ La Profondità della correzione, espressa in termini percentuali (colonna … [Leggi di più...] infoLa Sostenibilità di un Drawdown
Dove Investire nel 2025: Europa o America?
All’inizio di ogni anno c’è sempre qualche analista che fa “la chiamata”: “quest’anno l’azionario europeo farà meglio di quello americano” E ogni volta adduce una diversa motivazione: questa volta sono i fondamentali, depressi (cronicamente) in Europa, che in America hanno raggiunto livello non più sostenibili, quindi il periodo delle vacche grasse è ormai alle … [Leggi di più...] infoDove Investire nel 2025: Europa o America?
Quanto vale davvero Bitcoin?
Bitcoin ha raggiunto una soglia psicologica importante. Ed è normale chiedersi: ma quanto vale davvero Bitcoin? L’accettazione di quel valore si costruisce sulla fiducia, e il crescente interesse degli Istituzionali verso Bitcoin va in questa direzione. Ed è iniziato con la quotazione al CME nel 2017 del contratto Future su Bitcoin Poi la … [Leggi di più...] infoQuanto vale davvero Bitcoin?
2 Stagionalità che stanno funzionando da 95 anni…
Quando cerchi finestre stagionali sulle Commodities, ti ritrovi spesso a fare statistica su un numero limitato di osservazioni, dato che, il più delle volte, parliamo di 20 / 30 anni di storico disponibile. Per questa ragione così importante cercare di individuare un fattore che spieghi quella tendenza stagionale: “no reason, no season”. Sulle Azioni non è così semplice … [Leggi di più...] info2 Stagionalità che stanno funzionando da 95 anni…
Il Carry Trade (spiegato facile)… e cosa è successo il 5 Agosto sui mercati
Dopo due sedute in rosso nelle giornate di giovedì e venerdì, nella mattinata di lunedì 5 Agosto abbiamo visto qualcosa che non succede così spesso: un indice VIX salire a quota 65, un livello che abbiamo registrato soltanto in altre due occasioni negli ultimi 25 anni (sto parlando del 2008 e del 2020) Ma cosa è successo, da far gelare il sangue degli … [Leggi di più...] infoIl Carry Trade (spiegato facile)… e cosa è successo il 5 Agosto sui mercati
Puoi selezionare la prossima NVDA?
Nell'offerta pubblica iniziale del 1999, Nvidia (NVDA) è cresciuta del 591.078% Il titolo ha registrato un'impennata del 217,58% nell'ultimo anno e del 173,78% su base annua. Ma nell'ultimo anno ci sono altri titoli (a grande capitalizzazione) che hanno fatto meglio di questa società: cerchiamo di capire insieme a che settore appartengono e che cosa hanno … [Leggi di più...] infoPuoi selezionare la prossima NVDA?
Analisi di Lazy Portfolios su serie Long Term
Accanto alle serie storiche dei principali indici, depurate dal Survivorship Bias, abbiamo integrato in INVEST STUDIO anche delle serie storiche Long Term delle principali Asset Class. Se hai seguito la 1° serata del corso Investire con le Obbligazioni, hai già avuto un piccolo assaggio… In questo articolo voglio condividere con te alcune analisi su Portafogli Statici … [Leggi di più...] infoAnalisi di Lazy Portfolios su serie Long Term
