Di recente abbiamo parlato spesso di Arbitraggi …
Sui futures, con le operatività del corso Intra Market Spread Trading sulle Commodities, dove ti abbiamo mostrato come operare Long/Short su contratti su scadenze diverse dello stesso sottostante (con oltre 45 pattern stagionali e 3 strategie per operare Convergenze sulle dinamiche di Contango/Backwardation)
Su Azioni ed ETF, con l’operatività di Arbitraggio Statistico che abbiamo presentato nell’ultimo Trading Camp, e con l’operatività Long / Short dei Portafogli di Stagionalità sul mercato Azionario del corso Seasonal Portfolio.
E sulle Opzioni, con le strategie spiegate nel corso Trading Options At Expiration, che impiegano le Opzioni 0DTE sull’indice SPX per effettuare Arbitraggi sulla Volatilità, a ridosso della scadenza di queste Opzioni.
…ma è da tanti anni che parliamo di Arbitraggi di Volatilità: in uno dei miei primi ITForum come relatore, avevo parlato proprio di Arbitraggi tra Volatilità di diverse scadenze, in concomitanza del rilascio delle Trimestrali (…era il lontano 2008).
Strategie che abbiamo poi ripreso anche in QTLab, per rileggerle in chiave meccanica, nell’edizione 2019 del Trading Camp, da cui abbiamo estratto il corso The Options Edge 2.
Quattro volte all’anno le società quotate in America hanno l’obbligo di pubblicare alcuni dati sul trimestre che si è appena concluso.
…ma non tutte nello stesso giorno: il rilascio di questi dati avviene a mercati chiusi nell’arco di circa un mese e mezzo.
Se per qualcuno si tratta solo di una data da cui stare alla larga, perché innescherà fluttuazioni sul prezzo di quell’azione, per altri (…come noi) è un’opportunità per sfruttare i disallineamenti che si creano sulla volatilità, sulle diverse scadenze (effettuando arbitraggi sulla Volatilità).
Perchè è possibile sfruttare queste dinamiche con diverse Strategie con le Opzioni. Uno di questi protocolli (che si basa su regole meccaniche, quindi replicabili) prevede proprio di operare solo nel giorno del rilascio, restando in posizione soltanto 1 giorno. Questa indicazione è importante ci torneremo sopra tra poco…
Vediamo come hanno chiuso il 2023 questi protocolli…

Trading con gliarbitraggi
Arbitraggio trading scopri se funziona
Ecco cosa significa fare Arbitraggio sulla volatilità
Ti ricordo che si tratta di un’equity line di appena 1 anno (il 2023) per un’operatività dove si resta in posizione soltanto 1 giorno, per ogni azione, per ognuna delle 4 stagioni trimestrali: come puoi vedere dal pannello blu che traccia il numero di posizioni aperte nello stesso momento in portafoglio, registriamo un picco di 4 posizioni, ma nella maggior aperte del tempo questo capitale non viene utilizzato (…e può essere impiegato per altre operatività).
Questa è una delle caratteristiche che rende così interessante questa strategia: il tempo a mercato di appena 1 giorno, e la possibilità di pianificare quando dovrai essere davanti al computer per entrare e uscire alla posizione.
Il calendario con il rilascio delle trimestrali, infatti, è pubblico, e basta segnarsi in agenda i giorni in cui le aziende che stai seguendo, comunicheranno questa trimestrale. Questo è un esempio…

Cosa è unarbitraggio
Si guadagna con gli arbitraggi
Ecco come guadagnare nel Trading con un arbitraggio
Torniamo a ragionare sui numeri: la strategia ha effettuato una settantina di operazioni, ognuna con un capitale investito di 5.000 $, registrando un NetProfit di +11.937 $ e un MaxDrawdown di 4663 $. Il percent profitable è stato del 60% e il win loss ratio intorno a 1, con un profit factor di 1.48
… ma puoi seguire questa operatività scegliendo tu il capitale che vuoi investire su ogni operazione, a partire da poche centinaia di dollari (invece che questi 5.000 $ che ho impiegato qui sopra).
Tornando ai conti qui sopra, se consideriamo questo picco di 4 posizioni aperte nello stesso giorno, e il MaxDrawdown, il capitale necessario per seguire questa strategia è stato circa di 25.000 $: questo si traduce in un rendimento di 11.937 / 25.000 = 0.477 ovvero un +47%, ma per restando a mercato soltanto il 18% del tempo (40 giorni su tutto il 2023).
Come si sta comportando questa strategia di Arbitraggio della Volatilità in concomitanza del rilascio delle trimestrali, da quando è stata presentata nel Trading Camp 2019?
Ecco qua il risultato di questi ultimi 4 anni e mezzo…

Ti ricordo che NON stiamo parlando di un Backtest, ma di cosa è successo dopo la presentazione di questi protocolli nell’edizione 2019 del Trading Camp, da cui abbiamo estratto il corso The Options Edge 2 .
Questo è quello che intendiamo quando parliamo di Trading Meccanico sul Rilascio delle Trimestrali…
Ma è soltanto un piccolo assaggio di quello che troverai nel corso The Options Edge 2 dove ho raccolto una ventina di Strategie Meccaniche per lavorare con le Opzioni su Azioni e su Indici (ciascuna su diversi gruppi di strumenti: sono più di 90 i sottostanti su cui vedrai queste strategie in azione).
Puoi iniziare subito, esaminando oltre 350 slide e più di 22 Ore di video, dai protocolli di ingresso e gestione della posizione, alla codifica e backtest, ai trading systems presentati in questo corso online, oltre alla possibilità di interagire con me e con gli altri allievi nella Community riservata ai partecipanti al corso.
Sono sicuro che ti piacerà, e ti darà soddisfazioni…
Come le sta dando a tanti allievi che hanno partecipato a questo corso: questo è un messaggio (molto bello) che Andrea ha postato a fine anno nella Community, dove scrive che si è ripagato l’intero percorso Options Academy con questa operatività che ha messo ha terra nel 2023.
Questa invece è di Marcello, che ha partecipato proprio nel 2019 a quel Trading Camp: il Fig Leaf di cui parla in questo messaggio, è un’altra delle strategie spiegate nel corso The Options Edge 2 a cui ha dedicato un sottoconto di Interactive Brokers, e che nel 2023 si è comportata cosi:
In QTLab non abbiamo mai strutturato dei sistemi di raccolta di feedback dei nostri allievi (…a parte registrare qualche video durante i Trading Camp), ma in 👉 questa pagina abbiamo raccolto alcuni dei messaggi che ci avete inviato in questi anni: dacci un’occhiata… perché sono testimonianze molto belle.
Buon Trading
Luca Giusti

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